11月10日,总部在阿联酋迪拜、深耕非洲商场的卫生用品龙头乐舒适(正式登陆香港联交所主板,成为港股“非洲消费品制作榜首股”,一起也是港交所迎来的首家中东总部企业。
上市首日,乐舒适股价体现微弱,开盘高开33.5%,盘中最高触及36.80港元,到收盘报33.00港元,较26.20港元发行价上涨25.95%,成交额达14.87亿港元,总市值近200亿港元。
此次IPO备受商场追捧,全球出售9088.4万股股份,揭露出售部分获1813.77倍超量认购,世界出售超量认购34.33倍,创近五年港股消费股认购热度新高。公司引进15家闻名组织作为柱石出资者,包含博裕本钱、鼎晖出资、南边基金、易方达等,合共认购1.39亿美元(约10.80亿港元)出售股份,显示组织对其出资价值的认可。
乐舒适由70后配偶沈延昌、杨艳娟兴办,2009年从森大集团内部孵化事务起步,深耕非洲卫生用品商场十五年。据弗若斯特沙利文陈述,以2024年销量计,其在非洲婴儿纸尿裤和卫生巾商场均排名榜首,商场占有率别离达20.3%和15.6%,在加纳、肯尼亚等六国的婴儿纸尿裤商场占有率亦居首位。2022-2024年,公司收入从3.20亿美元增加至4.54亿美元,净赢利从1840万美元飙升至9510万美元,两年间赢利增幅超4倍,运营现金流净额同步高增,财政体现亮眼。
非洲商场的巨大潜力是乐舒适的中心竞赛力地点。非洲20岁以下人口占比超50%,新生儿数量复合年增加率全球榜首,但婴儿纸尿裤浸透率仅20%,远低于欧美及中国商场70%-86%的水平。公司经过在非洲布局8家工厂、51条出产线%以上人口的下沉途径网络,构成“本地化出产+深度途径”的竞赛壁垒。
本次IPO募资净额约22.29亿港元,超70%将用于产能扩张与出产线晋级,计划在加纳、塞内加尔等地新建产线亿片卫生巾。一起,公司将加快拓宽拉美、中亚商场,仿制非洲成功形式,继续抢占新式商场消费晋级盈利。